Regalar capital para financiar el inventario y el marketing es ineficiente. A continuación se explica por qué

Fecha
1 de marzo de 2022
Categoría
Finanzas
Escrito por
Mark Corballis

Conseguir una ronda de inversión es una hazaña increíble para cualquier empresario. Con más capital y el respaldo de inversores experimentados, no cabe duda de que se abren enormes oportunidades.

Sin embargo, parte del reto de conseguir inversión de capital es asegurarse de que se gasta el dinero en las áreas correctas de la empresa. En resumen: no querrás acabar empleando los fondos propios para resolver problemas de capital circulante. He aquí el motivo.

Utilizar el capital para financiar el inventario diluye su propiedad para obtener ganancias a corto plazo

La financiación del capital implica la obtención de capital mediante la venta de participaciones en su empresa. Se trata de una apuesta a largo plazo por el futuro de su empresa, y usted quiere invertir esos fondos donde vayan a aportar un crecimiento valioso y sostenible.  

Pero cuando las empresas de comercio electrónico utilizan sus fondos propios para financiar sus ciclos de capital circulante, el efectivo no está disponible para invertir en el crecimiento y la sostenibilidad a largo plazo. La propiedad se diluye rápidamente, y las ganancias rápidas pero limitadas de la venta de productos no son suficientes para recuperar esa inversión a largo plazo.  

Hay un claro desajuste entre la financiación de los fondos propios y el capital circulante (como las existencias y la comercialización):

  • Las inversiones de capital deben utilizarse para ayudarle a tomar decisiones acertadas para la salud a largo plazo de su empresa. Para tomar decisiones acertadas, no puedes centrarte únicamente en obtener un beneficio rápido o en complacer a tu mayor cliente de hoy. En lugar de ello, debes realizar inversiones seguras a largo plazo con tu patrimonio. Tendrá dinero en el banco y podrá centrarse en un crecimiento innovador que le ayude a superar a la competencia en los próximos años.
  • En cambio, el gasto en inventario y marketing es lo contrario de una inversión a largo plazo. Cuando se invierte en inventario o en captación de clientes, se está gastando dinero hoy para obtener beneficios mañana, no el año que viene o dentro de cinco años. Una orden de compra puede proporcionarle suficientes existencias para satisfacer la demanda durante seis meses, pero en algún momento ese dinero se agotará, y probablemente lo haga rápidamente en estos días: las tarifas de los contratos de transporte entre Asia y Estados Unidos han aumentado un 122% desde 2020. Después de eso, tendrás que volver a conseguir más capital.

Si sigues vendiendo acciones propias y gastando ese dinero en capital circulante, estás limitando tu crecimiento futuro, y si repites este ciclo demasiadas veces, acabarás quedándote sin acciones que vender.

Si sigues vendiendo acciones propias y gastando ese dinero en capital circulante, estás limitando tu crecimiento futuro, y si repites este ciclo demasiadas veces, acabarás quedándote sin acciones que vender. Perderás la participación de control y, en última instancia, no serás el principal responsable de las decisiones. El futuro de tu empresa estará completamente en manos de otra persona.  

Así pues, ¿cómo puede asegurarse de que su capital se mantenga invertido en un crecimiento sostenible de los ingresos y seguir encontrando una forma de comprar acciones a corto plazo?

Combinar las soluciones de capital circulante a corto plazo con la financiación de los fondos propios rompe el ciclo

Una solución de financiación de capital circulante le ayuda a financiar eficazmente aspectos como la comercialización y el inventario, los aspectos de su negocio en los que las ganancias se obtienen muy rápidamente.

A diferencia de la financiación de capital, la financiación de capital circulante no tiene efectos dilutivos. No tienes que renunciar aninguna acción de propiedad para conseguirla. Tendrás acceso inmediato al capital para comprar acciones o gastar en marketing para conseguir nuevos clientes. Una vez que genere algunos ingresos, podrá pagar esa financiación conservando la participación de control de su empresa.

Cuando llegue el momento de hacer un pedido de materias primas y productos, explore las soluciones flexibles de capital circulante, como la financiación basada en los ingresos, que se adaptan al ciclo particular de capital circulante de su empresa. Esto ayuda a gestionar eficazmente los largos plazos de entrega, los costes precarios de envío, las estrictas condiciones de pago a los proveedores y otros problemas de inventario.

Supongamos que tiene que hacer una orden de compra de 100.000 dólares para un inventario con un plazo de entrega de cuatro meses, y que su proveedor exige el pago por adelantado. Utiliza una solución de capital circulante para financiar la orden de compra por adelantado y conseguir que el inventario se envíe, y luego devolverlo a medida que vendes el producto.

Cuando se despliega la financiación de los fondos propios y del capital circulante en tándem, se dispone de un mayor margen de maniobra para tomar decisiones seguras y a largo plazo.

Cuando utilizas los fondos propios y la financiación del capital circulante a la vez, dispones de un mayor margen de maniobra para tomar decisiones seguras a largo plazo. El capital circulante cubre tus gastos generales y tendrás un periodo de tiempo más largo antes de tener que salir al mercado y volver a conseguir una ronda de capital.

Combinar la financiación de los fondos propios con la del capital circulante
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Invertir el capital en el crecimiento de los ingresos a largo plazo

Para obtener el máximo valor de la ronda de capital de tu empresa, invierte esa financiación en sostenibilidad para el futuro. Por "crecimiento futuro" no se entiende el contenedor de camisetas que tienes que vender en los próximos seis meses; eso es lo que necesitas para obtener beneficios ahora. En su lugar, destina tus fondos a la nueva línea de productos que quieres presentar dentro de dos años o a la expansión que quieres llevar a un nuevo mercado. Eso es el crecimiento de los ingresos a largo plazo.

Algunas áreas en las que el gasto en capital puede tener un retorno de la inversión particularmente alto incluyen:

  • Contratación: Utilice la financiación de capital para contratar a un reclutador o a un gerente, añadir un nuevo departamento, o todo lo anterior. No verá el rendimiento de esta inversión en 30 días, 60 días o incluso seis meses. Pero los beneficios netos de crear un equipo con grandes personas tendrán un impacto positivo en su empresa durante años.
  • Investigación y desarrollo: Los proyectos de I+D son fundamentales para desarrollar nuevas características de los productos y obtener una ventaja competitiva en el mercado. A menudo, los beneficios de esos proyectos no se materializan hasta pasados varios años. Apple, por ejemplo, pasó cinco años desarrollando el iPhone X desde el concepto hasta el producto final. Utiliza tu capital para desarrollar productos que te ayuden a convertirte en un líder del mercado en los próximos años.

Elija la financiación basada en los ingresos para crecer más rápido

La financiación del capital circulante le ayuda a romper el ciclo de ineficacia causado por la quema de capital y la dilución de la propiedad. Pero una opción de financiación basada en los ingresos te ayuda a evitar el ciclo por completo en el futuro.

La financiación basada en los ingresos es flexible, rápida y eficaz. Recibirá financiación por adelantado para el capital circulante, como el inventario y el marketing, lo que le permitirá tomar decisiones sólidas a largo plazo con su capital. Y usted devuelve lo que debe basándose en un porcentaje de sus ventas, lo que reduce la tensión durante los periodos más lentos de su negocio. Puede minimizar el riesgo y acelerar el crecimiento.

Wayflyer ayuda a las empresas de comercio electrónico como la suya a crecer a través de opciones de financiación flexibles y un profundo conocimiento de sus retos y objetivos únicos. Además de las opciones de financiación basadas en los ingresos, ofrecemos a los fundadores de comercio electrónico información directa sobre su negocio. Ayudamos a los fundadores a tomar mejores decisiones para mejorar el crecimiento y la rentabilidad.

Se tarda sólo unos minutos en solicitar y sólo unos días en obtener financiación, y adaptamos nuestras ofertas a lo que necesita su empresa. Solicite ahora la financiación que necesita para su ciclo de capital circulante.

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Escrito por
Mark Corballis
Mark Corballis es director de financiación de Wayflyer

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