No se ha encontrado ningún artículo.

Los usos más eficientes del capital circulante, los fondos propios y los beneficios

Fecha
10 de marzo de 2022
Categoría
Finanzas
Escrito por
Mark Corballis

A muchas empresas de comercio electrónico les resulta difícil conseguir financiación a través de los canales tradicionales o dudan en conseguir fondos propios porque no quieren diluir la propiedad de su negocio. Pero la falta de financiación eficiente puede tener efectos masivos. CB Insights ha analizado más de 110 post-mortems de startups desde 2018 y encontró que la incapacidad de asegurar el capital es la razón número uno por la que las startups fracasan.

Hay una manera de desplegar múltiples opciones de financiación que es sostenible para el crecimiento de los ingresos y le permite mantener sus acciones de propiedad mayoritaria. De hecho, las startups de comercio electrónico deberían utilizar todas las opciones de financiación a su disposición para ganar más estabilidad, ser rentables rápidamente y alcanzar su potencial.

Para que su negocio de comercio electrónico siga creciendo, debe entender cuándo desplegar cada tipo de financiación y cuál es la mejor manera de hacer que cada una funcione.

Esto es lo que debe saber sobre el capital circulante, los fondos propios y los beneficios...

El capital de trabajo es ideal para la comercialización y el inventario

La financiación del capital circulante es ideal para inversiones inmediatas, como la comercialización y el inventario. Obtendrá financiación cuando la necesite y las remesas se basan en un porcentaje de sus ventas diarias. Y no tienes que renunciar a los fondos propios para asegurar este tipo de financiación, por lo que puedes conservar los beneficios futuros y el poder de decisión.

Los proveedores suelen exigir a las empresas de comercio electrónico que paguen por adelantado las órdenes de compra de existencias antes de haberlas vendido y obtenido beneficios. La financiación del capital circulante se deposita directamente en su cuenta bancaria. Podrás hacer pedidos a los proveedores y reponer tu inventario para que el crecimiento sea sostenido en el futuro.

Normalmente necesita gastar dinero para captar nuevos clientes, y la financiación del capital circulante también puede ser útil en este caso. Puede utilizar los fondos para pagar los costes de marketing y publicidad por adelantado. A medida que aumente el conocimiento de la marca, convierta más clientes y venda más existencias, verá un retorno más rápido de su inversión.

Digamos que su empresa utiliza un modelo basado en la suscripción y envía una caja mensual a los clientes. Tendrá que gastar en publicidad para captar nuevos clientes. A continuación, tiene que vender a cada cliente cajas por valor de cuatro meses antes de recuperar lo que ha gastado en anuncios e inventario. Una solución de capital circulante le proporciona financiación inmediata para cubrir el coste antes de obtener beneficios de ese cliente.

Cómo gestionar el capital circulante: Buscar opciones de financiación basadas en los ingresos

Los prestamistas tradicionales de financiación de la deuda sólo quieren que se les pague, independientemente de lo que ocurra con su negocio. No velan por tus intereses y no entienden los desafíos únicos que afectan a las empresas de comercio electrónico, como los ciclos de ventas estacionales. En lugar de seguir el camino tradicional, busca una opción de financiación flexible basada en los ingresos, como Wayflyer, que pone tu negocio en primer lugar.

En la financiación basada en los ingresos, las remesas se basan en un porcentaje de sus ventas diarias en lugar de pagar una suma global cada mes. De este modo, nunca hay demasiada tensión en tu flujo de caja si las ventas bajan.

Por ejemplo, supongamos que recibes 250.000 dólares de financiación para comprar existencias. Acuerdas una tasa de remesa del 12% de tus ventas diarias. Tus remesas se escalan automáticamente en función de lo que vendas. Si un día no vendes ningún producto, no transferirás ni un céntimo. Si al día siguiente vendes 1.500 dólares, tu remesa será de 180 dólares.

Suscríbete a nuestro boletín
Recibe consejos de expertos sobre la gestión del inventario, el marketing y las finanzas para que tu negocio crezca. Cuanto más sepas, más crecerás.
¡Hecho! Gracias por suscribirte.
Indica una dirección de correo electrónico válida
Nos preocupa la protección de tus datos. Lee nuestro Aviso de privacidad.

Los fondos propios son mejores para la investigación y el desarrollo de productos

Utilice la financiación de capital para invertir en lo que va a hacer que sus productos -y su empresa- sean más valiosos y más rentables en los próximos años, de modo que pueda ver el mayor rendimiento de los ingresos a largo plazo.

El capital equivale a la propiedad de su empresa. Cuando se obtienen fondos propios, se están vendiendo acciones de propiedad. Las inversiones de la financiación de capital tienen que valer esa contrapartida. ¿Valen seis meses de gasto en publicidad en Facebook una participación en tu empresa? Probablemente no. ¿Y el desarrollo de un nuevo producto que va a dominar el mercado en tres años? Esa es una inversión que merece la pena.

Algunos ejemplos de lugares en los que invertir su patrimonio para obtener crecimiento y valor en el futuro:

  • Investigación y desarrollo: Las empresas necesitan invertir recursos ahora para desarrollar productos que serán competitivos dentro de unos años. Puede que estos productos no estén listos para su lanzamiento hasta dentro de uno o dos años, pero cuando lo estén, tendrán un nuevo producto, una fuente de ingresos adicional y un elemento diferenciador de sus competidores.
  • Contratación: Para crear productos excepcionales, se necesita un equipo de grandes personas que le ayuden a conseguirlo. Pero contratar a personas de éxito y bien cualificadas para su empresa de comercio electrónico no es una inversión de bajo coste. Cuando quieras ampliar y añadir un nuevo departamento, tu capital puede ayudarte a financiarlo porque verás los beneficios a largo plazo.
  • Expansión a un nuevo mercado: Ha identificado una oportunidad potencial de crecimiento en un nuevo mercado, pero su empresa tardará algún tiempo en ser competitiva en él. Esta es una gran oportunidad para invertir capital. No esperas ver rendimientos de inmediato, pero sabes que el potencial de generar ingresos futuros es considerable.
Cómo gestionar los fondos propios: Encontrar un equilibrio entre el bootstrapping y las subidas de capital

Cada vez que se obtiene capital a través de la financiación de capital, se diluye la propiedad de la empresa. La obtención de este capital sigue siendo valiosa, pero las ampliaciones de capital deben hacerse con moderación.

Algunos propietarios de startups se muestran reticentes a tomar financiación en acciones porque no quieren diluir la propiedad en absoluto. Pero esta filosofía -llamada bootstrapping- tiene sus inconvenientes. Las startups que hacen bootstrap tienen muy poco capital para tomar decisiones saludables sobre su futuro. A menudo toman decisiones a corto plazo para intentar obtener beneficios sin tener en cuenta el impacto a largo plazo en el crecimiento. Por ejemplo, pueden intentar satisfacer a un gran cliente mayorista a corto plazo ajustando su producto, en lugar de centrarse en el desarrollo de productos innovadores.

Mientras inviertas el capital en oportunidades de crecimiento, obtendrás un valioso rendimiento. Pero hay que evitar aumentar continuamente los fondos propios y diluir la propiedad. Para ello, establece un límite claro entre la financiación de los fondos propios y el ciclo del capital circulante. Utiliza el capital circulante para financiar los gastos generales y destina los fondos propios únicamente al crecimiento estable y sostenible.

Reinvertir los beneficios en la expansión y el pago de la deuda

Si obtienes beneficios, estás haciendo exactamente lo que te habías propuesto. Pero no te quedes con ese dinero. Sé tan estratégico sobre dónde invertir tus beneficios como cualquier otra financiación disponible para tu empresa.

El lugar más eficiente para invertir sus beneficios es volver a su negocio. Siempre que tengas un excedente de efectivo, querrás mantenerlo trabajando para ti. De este modo, crea valor para tu empresa, lo que es fundamental si estás empezando.

Tienes opciones para reinvertir tus beneficios:

  1. Expansión y crecimiento: Invierte en áreas en las que puedas seguir creciendo como empresa y aportar más ingresos. Con un excedente de efectivo procedente de los beneficios, puedes tomar decisiones saludables sin depender de la financiación externa, por lo que puedes ver una mayor parte de los beneficios. Por ejemplo, utiliza tus beneficios para comprar un nuevo almacén que te permita aumentar la capacidad de producción.
  2. Pagar las deudas: También puedes utilizar tus beneficios para pagar deudas, lo que te ayudará a seguir siendo rentable a largo plazo para poder quedarte con una mayor parte de tus futuros ingresos.
Cómo gestionar los beneficios: Basarse en el ciclo de vida de su negocio

Las decisiones exactas sobre dónde invertir los beneficios dependerán de la fase del ciclo de vida de su empresa de comercio electrónico. Las empresas en fase inicial tendrán diferentes prioridades en comparación con las que están más maduras, y entender la fase en la que se encuentra tu negocio puede ayudarte a tomar mejores decisiones sobre el futuro de tu empresa.

Si eres una empresa nueva que acaba de empezar a obtener beneficios, sigue reinvirtiendo tus ganancias en la expansión y el crecimiento de los ingresos. Es el momento de ser ambicioso. Tu negocio es tu alma, y para que siga funcionando, tienes que seguir creciendo.

Si su empresa está alcanzando la madurez, es posible que quiera empezar a pensar de forma más conservadora en cómo manejar los beneficios. Puedes utilizar los beneficios para pagar dividendos a tus accionistas y sacar dinero de tu empresa. Trate los beneficios como una justa recompensa por el tiempo y la energía que los accionistas han aportado para que la empresa florezca.

Equilibrar todas sus opciones de financiación le da la flexibilidad necesaria para crecer

Es muy conveniente establecer una línea clara entre los fondos propios para el largo plazo y el capital circulante para el corto plazo. Y también debes pensar en cómo tus opciones de financiación funcionan conjuntamente para impulsar los beneficios. Evita el bootstrapping y, en su lugar, combina la financiación de los fondos propios y del capital circulante para obtener el capital que necesitas para crecer sin diluir tu empresa. Busque de forma proactiva las mejores condiciones de los proveedores y las tasas de envío que se adapten a su negocio, de modo que pueda conservar una mayor parte de sus beneficios y reinvertirlos con astucia para seguir expandiéndose.

Adopte un enfoque conjunto para la financiación de su capital y del capital circulante, y se dará a sí mismo el margen de maniobra que necesita para mantener las existencias a mano y seguir el ritmo de la demanda a lo largo de todas las etapas del ciclo de vida del producto. Explore ahora las opciones de financiación para su capital circulante con Wayflyer.

No se ha encontrado ningún artículo.
Escrito por
Mark Corballis
Mark Corballis es director de financiación de Wayflyer

Puestos recomendados

Finanzas
Siete formas de financiar una marca de comercio electrónico
Aidan Corbett
Aidan Corbett
15 de mayo de 2020
7 min de lectura
Finanzas
Inventario
Marketing
Regalar capital para financiar el inventario y el marketing es ineficiente. A continuación se explica por qué
Mark Corballis
Mark Corballis
1 de marzo de 2022
5 min de lectura
Finanzas
Financiación basada en los ingresos: Por qué es la mejor forma de financiar tu empresa de eCommerce
Peter McGrady
Peter McGrady
26 de abril de 2022
6 min de lectura

¿Quieres que tu empresa de comercio electrónico crezca?

Consigue financiación hoy mismo o reserva una cita telefónica con nuestro equipo para obtener más información sobre cómo podemos ayudarte a crecer.